3877 中越パルプ工業
| 東証プライム | パルプ・紙 |
現在値2,000.0円(06/15 15:30)前日比+2.0(+0.10%)[20分ディレイ株価]売買単位：100株
| 時価総額 | 267億円 | PER(予) | 15.7倍 |
|---|---|---|---|
| 配当利回り(予) | 6.00% | PBR(実) | 0.42倍 |
| ROE(実) | 4.18% | ROIC(実) |  |
| ROA(実) | 2.03% | 自己資本比率 | 50.3% |
|
予想経常利益(予) (増益率) | 2,700 (-20.0%) |
レーティング (対前週変化) | |
|
予想経常利益(コ) (増益率) | |
目標株価(コ) (株価乖離率) | |
※経常利益単位は百万円
財務データ等 更新日：2026/06/15
企業情報
| 企業概要 |
紙パルプメーカー、王子製紙系列。紙・パルプ（印刷用紙、新聞用紙・包装用紙・情報用紙、特殊紙、製紙用パルプ）、紙加工品（紙袋・紙管・段ボール）、竹紙、セルロースナノファイバーの製造・販売。竹原料紙の国内最大手。竹を使ったセルロースナノファイバー「ナノフォレスト」（農業分野への展開）、MAPKAシート（プラスチック代替の新素材「MAPKA」、紙パウダーを主原料にポリオレフィン系樹脂をバインダーとして開発）の利用拡大に取り組む。王子HD<3861>の持分法適用会社（合弁会社、製袋事業）。その他、売電事業（バイオマス発電、メガソーラー発電）。2018年環境経営総合研究所と合弁会社設立（中越エコプロダクツ、新素材「MAPKA」シート2023年本格生産）。2020年CNF複合樹脂「nanoforest-MB」販売開始。主要取引先は新生紙パルプ商事、国際紙パルプ商事、日本紙パルプ商事。
(2025/12更新) |
|---|---|
| 取扱商品 | ・印刷用紙（上級印刷紙、中級印刷紙、下級印刷紙、アート紙、コート紙・軽量コート紙、微塗工印刷用紙）、情報用紙（フォーム用紙、PPC用紙） ・包装用紙（未晒包装紙/重袋用・軽袋用・半晒クラフト紙、晒包装紙/晒クラフト紙・純白ロール紙） ・新聞用紙、板紙（両面コートカード、片面特板アイボリー）、加工用原紙（建材用原紙、食品容器原紙、撥水撥油紙）、竹紙（国産竹100％） ・セルロースナノファイバー「nanoforest」（水分散セルロースナノファイバー、粉末状セルロースナノファイバー、マスターバッチ） ・新素材マプカシート「MAPKA」（紙と合成樹脂を複合） (2025/12更新) |
| 企業URL | https://www.chuetsu-pulp.co.jp/ |
銘柄カルテ
長期業績トレンド
| 売上高 | 5年平均成長率 |
| 減収転換 | 6.1% |
短期業績トレンド
| 経常利益 | 前年同期比 |
| 増益 | 19.4% |
配当
| 年間1株配当 | 予想配当利回り |
| 90.0円 5期連続増配 | 6.00% 高め |
財務健全性
| 有利子負債率 | ネットD/Eレシオ |
| |
株価分析
| 52週株価水準 | チャート形状（6か月） |
| 84.6 高め | |
アナリスト評価
| レーティング | 目標株価(対株価) |
| |
決算発表予定
直近の決算は5月14日発表の本決算、経常利益：3,375百万円
対会社予想進捗率：82.3%
今期進捗状況
直近実績 (百万円)
| 経常利益 | 3,375 |
|---|---|
| 進捗率 | 82.3 % |
表示：
折りたたむ
| 経常利益進捗 | 1Q | 2Q | 3Q | 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 決算発表日 | ||||
|
2027/03 (連結)
今期進捗率 |
--
-- % |
--
-- % |
--
-- % |
--
-- % |
| 最新会社予想 | -- |
900
(2026/05/14) | -- |
2,700
(2026/05/14) |
| 当初会社予想 | -- | -- | -- | -- |
| 発表日 | 2025/08/07 | 2025/11/13 | 2026/02/12 | 2026/05/14 |
|---|---|---|---|---|
| 2026/03 (連結) 前期進捗結果 |
50
1.2 % |
1,554
37.9 % |
1,778
43.4 % |
3,375
82.3 % |
※単位は百万円、各四半期の経常利益数値は累計値、進捗率は通期会社予想に対する比率
通期業績推移
平均成長率
| 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期利益 | |
|---|---|---|---|---|
| 3年平均成長率 | 1.5% | 1.9% | -0.2% | -7.2% |
| 5年平均成長率 | 6.1% | - | - | - |
| 10年平均成長率 | 1.0% | 6.9% | 9.9% | 31.2% |
平均利益率
| 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期利益 | |
|---|---|---|---|---|
| 3年平均利益率 | - | 4.2% | 4.7% | 2.4% |
| 5年平均利益率 | - | 3.5% | 4.1% | 2.3% |
| 10年平均利益率 | - | 1.9% | 2.3% | 0.8% |
四半期業績推移（3か月）
詳細：
表示：
折りたたむ
※前年同期比・指数は各項目を 3ヶ月換算した値を表示
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
四半期業績推移（累積）
詳細：
表示：
折りたたむ
※本決算の場合、前年同期比は各項目を12ヶ月換算した値を表示
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
キャッシュフロー推移
表示：
折りたたむ
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
※「変」は変則決算
指標一覧
割安性関連指標
| 予想PER（会社予想） | 15.7倍 |
|---|---|
| 予想PER相対水準（2年） | 95.7 |
| 予想PER相対水準（5年） | 55.2 |
| PBR | 0.42倍 |
| PBR相対水準（2年） | 83.3 |
| PBR相対水準（5年） | 75.0 |
| EV/EBITDA | |
収益性・効率性関連指標
| 実績ROE | 4.18% |
|---|---|
| 実績ROA | 2.03% |
| ROIC | |
| 総資産回転率 | |
| 売上債権回転率 | |
| 棚卸資産回転率 | |
| 仕入債務回転率 | |
財務健全性関連指標
| 自己資本比率 | 50.3% |
|---|---|
| 流動比率 | |
| 有利子負債比率 | |
| ネットD/Eレシオ | |
| 固定比率 | |
| 長期固定適合率 | |
配当関連指標
| 予想配当利回り | 6.00% |
|---|---|
| 予想配当利回り対市場値 | 99.2 |
| 実績配当利回り | 4.50% |
| 配当性向 | 46.3% |
| 連続増配年数（直近実績） | 5期 |