2264 森永乳業
東証プライム食料品
現在値3,015.0円(03/06 15:30)前日比+40.0(+1.34%)[20分ディレイ株価]売買単位:100株
時価総額2,685億円 PER(予)14.2
配当利回り(予)2.99% PBR(実)0.92
ROE(実)24.52% ROIC(実)
ROA(実)11.67%自己資本比率49.0%
予想経常利益(予)
(増益率)
28,200
(0.3%)
レーティング
(対前週変化)

予想経常利益(コ)
(増益率)

目標株価(コ)
(株価乖離率)

※経常利益単位は百万円
財務データ等 更新日:2025/03/05

企業情報

企業概要
大手乳製品メーカー、業界2位。牛乳・市乳(宅配など)、飲料、ヨーグルト、デザート、アイスクリーム、練乳、チーズ・バター、育児用食品、ヘルスケア・健康食品、流動食、業務用製品の製造・販売。栄養・機能性食品事業(ヨーグルト、アイスクリーム、市乳/宅配、栄養食品 、クリニコ)、主力食品事業(ビバレッジ 、アイス 、チーズ、牛乳、デザート)、BtoB事業(機能性素材/ビフィズス菌・ラクトフェリン・乳素材、業務用クリーム)、海外事業(乳原料製造販売、育児用調製粉乳の輸出)の4セグメント。「サンキスト」「リプトン」などの海外ブランドと提携。主要商品は「森永のおいしい牛乳」「マウントレーニア・カフェラッテ」「アロエヨーグルト」「ビヒダスヨーグルト」「ギリシャヨーグルト パルテノ」「森永プリン」「アイスクリーム/PINO・パルム・MOW」など。森永製菓とは兄弟会社(2018年経営統合を検討→中止)。
(2025/01更新)
取扱商品
・牛乳「おいしい牛乳」「森永牛乳」「まきばの空」、飲料「マウントレーニア」「森永マミー」「ピクニック」「リプトン」「サンキスト」
・ヨーグルト「ビヒダスヨールグト」「アロエヨーグルト」「ギリシャヨーグルト パルテノ」、デザート「焼プリン」
・アイスクリーム「ピノ」「モウ」「パルム」、チーズ「クラフトチーズ」「フレッシュモッツァレラ」、バター、クリープ・れん乳
・クリープ・れん乳・スキムミルク・とうふ、育児・栄養食品「ドライミルク」、ヘルスケア・健康食品、流動食・介護食、 機能性表示食品
・BtoB事業(乳原料商品/クリーム、機能性素材/ビフィズス菌・ラクトフェリン・乳素材、衛生管理装置)
(2025/01更新)
企業URL https://www.morinagamilk.co.jp/

銘柄カルテ

長期業績トレンド
売上高5年平均成長率
2期連続増収-1.3%
短期業績トレンド
経常利益前年同期比
増益30.5%
年間1株配当予想配当利回り
60.0円 8期連続増配3.03% 高め
財務健全性
有利子負債率ネットD/Eレシオ
株価分析
52週株価水準チャート形状(6か月)
29.1 低め
アナリスト評価
レーティング目標株価(対株価)

決算発表予定

直近の決算は2月12日発表の第3四半期、経常利益:26,043百万円
対会社予想進捗率:92.4%

今期進捗状況

    直近実績 (百万円)
    経常利益26,043
    進捗率 92.4 %
    表示: 折りたたむ
    経常利益進捗1Q2Q3Q通期
    決算発表日 2024/08/08 2024/11/08 2025/02/12
    2025/03 (連結)
    今期進捗率
    9,554
    33.9 %
    17,247
    61.2 %
    26,043
    92.4 %
    --
    -- %
    最新会社予想 -- 19,300
    (2024/08/08)
    -- 28,200
    (2025/02/12)
    当初会社予想 -- -- -- 30,300
    (2024/05/14)
    コンセンサス 8,500 21,600 29,500 29,150

    発表日 2023/08/09 2023/11/09 2024/02/09 2024/05/14
    2024/03 (連結)
    前期進捗結果
    10,499
    37.5 %
    21,830
    78.0 %
    28,572
    102.0 %
    28,104
    100.4 %
    ※単位は百万円、各四半期の経常利益数値は累計値、進捗率は通期会社予想に対する比率

通期業績推移

    詳細:
    表示: 折りたたむ
    ※前期比・指数は各項目を12ヶ月換算した値を表示
    ※「S」:米国会計基準、「I」:国際会計基準(IFRS)、未記載:日本会計基準
    ※「変」は変則決算
平均成長率
売上高営業利益経常利益当期利益
3年平均成長率-2.1% -1.2% -2.3% 48.4%
5年平均成長率-1.3% 4.5% 3.9% 34.3%
10年平均成長率-0.9% 8.8% 8.5% 28.9%
平均利益率
売上高営業利益経常利益当期利益
3年平均利益率 - 5.2% 5.4% 7.0%
5年平均利益率 - 5.0% 5.1% 5.5%
10年平均利益率 - 3.9% 4.1% 3.7%

四半期業績推移(3か月)

    詳細:
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    ※前年同期比・指数は各項目を 3ヶ月換算した値を表示
    ※「S」:米国会計基準、「I」:国際会計基準(IFRS)、未記載:日本会計基準
    ※「変」は変則決算

四半期業績推移(累積)

    詳細:
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    ※本決算の場合、前年同期比は各項目を12ヶ月換算した値を表示
    ※「S」:米国会計基準、「I」:国際会計基準(IFRS)、未記載:日本会計基準
    ※「変」は変則決算

キャッシュフロー推移

    表示: 折りたたむ
    ※「S」:米国会計基準、「I」:国際会計基準(IFRS)、未記載:日本会計基準
    ※「変」は変則決算

指標一覧

割安性関連指標
予想PER(会社予想)14.0倍
予想PER相対水準(2年)80.6
予想PER相対水準(5年)61.5
PBR0.91倍
PBR相対水準(2年)29.0
PBR相対水準(5年)9.5
EV/EBITDA
収益性・効率性関連指標
実績ROE24.52%
実績ROA11.67%
ROIC
総資産回転率
売上債権回転率
棚卸資産回転率
仕入債務回転率
財務健全性関連指標
自己資本比率49.0%
流動比率
有利子負債比率
ネットD/Eレシオ
固定比率
長期固定適合率
配当関連指標
予想配当利回り3.03%
予想配当利回り対市場値53.3
実績配当利回り2.02%
配当性向8.6%
連続増配年数(直近実績)8期

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