3877 中越パルプ工業
| 東証プライム | パルプ・紙 |
現在値2,024.0円(01/23 15:30)前日比-7.0(-0.34%)[20分ディレイ株価]売買単位：100株
| 時価総額 | 270億円 | PER(予) | 9.4倍 |
|---|---|---|---|
| 配当利回り(予) | 4.45% | PBR(実) | 0.44倍 |
| ROE(実) | 3.13% | ROIC(実) |  |
| ROA(実) | 1.40% | 自己資本比率 | 46.7% |
|
予想経常利益(予) (増益率) | 4,100 (-19.8%) |
レーティング (対前週変化) | |
|
予想経常利益(コ) (増益率) | |
目標株価(コ) (株価乖離率) | |
※経常利益単位は百万円
財務データ等 更新日：2026/01/23
企業情報
| 企業概要 |
紙パルプメーカー、王子製紙系列。紙・パルプ（印刷用紙、新聞用紙・包装用紙・情報用紙、特殊紙、製紙用パルプ）、紙加工品（紙袋・紙管・段ボール）、竹紙、セルロースナノファイバーの製造・販売。竹原料紙の国内最大手。竹を使ったセルロースナノファイバー「ナノフォレスト」（農業分野への展開）、MAPKAシート（プラスチック代替の新素材「MAPKA」、紙パウダーを主原料にポリオレフィン系樹脂をバインダーとして開発）の利用拡大に取り組む。王子HD<3861>の持分法適用会社（合弁会社、製袋事業）。その他、売電事業（バイオマス発電、メガソーラー発電）。2018年環境経営総合研究所と合弁会社設立（中越エコプロダクツ、新素材「MAPKA」シート2023年本格生産）。2020年CNF複合樹脂「nanoforest-MB」販売開始。主要取引先は新生紙パルプ商事、国際紙パルプ商事、日本紙パルプ商事。
(2025/12更新) |
|---|---|
| 取扱商品 | ・印刷用紙（上級印刷紙、中級印刷紙、下級印刷紙、アート紙、コート紙・軽量コート紙、微塗工印刷用紙）、情報用紙（フォーム用紙、PPC用紙） ・包装用紙（未晒包装紙/重袋用・軽袋用・半晒クラフト紙、晒包装紙/晒クラフト紙・純白ロール紙） ・新聞用紙、板紙（両面コートカード、片面特板アイボリー）、加工用原紙（建材用原紙、食品容器原紙、撥水撥油紙）、竹紙（国産竹100％） ・セルロースナノファイバー「nanoforest」（水分散セルロースナノファイバー、粉末状セルロースナノファイバー、マスターバッチ） ・新素材マプカシート「MAPKA」（紙と合成樹脂を複合） (2025/12更新) |
| 企業URL | https://www.chuetsu-pulp.co.jp/ |
銘柄カルテ
長期業績トレンド
| 売上高 | 5年平均成長率 |
| 4期連続増収 10年最高 | 3.1% |
短期業績トレンド
| 経常利益 | 前年同期比 |
| 6四半期連続減益 | -28.9% |
配当
| 年間1株配当 | 予想配当利回り |
| 70.0円 4期連続増配 | 4.45% 高め |
財務健全性
| 有利子負債率 | ネットD/Eレシオ |
| |
株価分析
| 52週株価水準 | チャート形状（6か月） |
| 92.9 高め | |
アナリスト評価
| レーティング | 目標株価(対株価) |
| |
決算発表予定
今期進捗状況
直近実績 (百万円)
| 経常利益 | 1,554 |
|---|---|
| 進捗率 | 37.9 % |
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| 経常利益進捗 | 1Q | 2Q | 3Q | 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 決算発表日 | 2025/08/07 | 2025/11/13 | ||
|
2026/03 (連結)
今期進捗率 |
50
1.2 % |
1,554
37.9 % |
--
-- % |
--
-- % |
| 最新会社予想 | -- |
2,100
(2025/08/07) | -- |
4,100
(2025/11/13) |
| 当初会社予想 | -- | -- | -- |
5,200
(2025/05/15) |
| 発表日 | 2024/08/07 | 2024/11/12 | 2025/02/12 | 2025/05/15 |
|---|---|---|---|---|
| 2025/03 (連結) 前期進捗結果 |
882
17.3 % |
2,997
58.8 % |
3,776
74.0 % |
5,114
100.3 % |
※単位は百万円、各四半期の経常利益数値は累計値、進捗率は通期会社予想に対する比率
通期業績推移
平均成長率
| 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期利益 | |
|---|---|---|---|---|
| 3年平均成長率 | 7.2% | 27.2% | 18.5% | 11.6% |
| 5年平均成長率 | 3.1% | 18.7% | 20.8% | 13.9% |
| 10年平均成長率 | 0.9% | 11.5% | 11.3% | 0.9% |
平均利益率
| 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期利益 | |
|---|---|---|---|---|
| 3年平均利益率 | - | 4.2% | 4.7% | 2.6% |
| 5年平均利益率 | - | 3.0% | 3.4% | 1.6% |
| 10年平均利益率 | - | 1.8% | 2.1% | 0.6% |
四半期業績推移（3か月）
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※前年同期比・指数は各項目を 3ヶ月換算した値を表示
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
四半期業績推移（累積）
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※本決算の場合、前年同期比は各項目を12ヶ月換算した値を表示
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
キャッシュフロー推移
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※「S」：米国会計基準、「I」：国際会計基準(IFRS)、未記載：日本会計基準
※「変」は変則決算
※「変」は変則決算
指標一覧
割安性関連指標
| 予想PER（会社予想） | 9.4倍 |
|---|---|
| 予想PER相対水準（2年） | 60.8 |
| 予想PER相対水準（5年） | 23.9 |
| PBR | 0.44倍 |
| PBR相対水準（2年） | 81.0 |
| PBR相対水準（5年） | 83.3 |
| EV/EBITDA | |
収益性・効率性関連指標
| 実績ROE | 3.13% |
|---|---|
| 実績ROA | 1.40% |
| ROIC | |
| 総資産回転率 | |
| 売上債権回転率 | |
| 棚卸資産回転率 | |
| 仕入債務回転率 | |
財務健全性関連指標
| 自己資本比率 | 46.7% |
|---|---|
| 流動比率 | |
| 有利子負債比率 | |
| ネットD/Eレシオ | |
| 固定比率 | |
| 長期固定適合率 | |
配当関連指標
| 予想配当利回り | 4.45% |
|---|---|
| 予想配当利回り対市場値 | 94.7 |
| 実績配当利回り | 3.46% |
| 配当性向 | 51.2% |
| 連続増配年数（直近実績） | 4期 |
（ちなみに前年の第３四半期決算は2025年2月12日でした。）