4538 扶桑薬品工業
東証プライム医薬品
現在値2,356.0円(01/23 15:30)前日比+4.0(+0.17%)[20分ディレイ株価]売買単位:100株
時価総額223億円 PER(予)8.7
配当利回り(予)3.82% PBR(実)0.59
ROE(実)-9.43% ROIC(実)
ROA(実)-4.17%自己資本比率40.4%
予想経常利益(予)
(増益率)
3,300
(-12.7%)
レーティング
(対前週変化)

予想経常利益(コ)
(増益率)

目標株価(コ)
(株価乖離率)

※経常利益単位は百万円
財務データ等 更新日:2026/01/23

企業情報

企業概要
ぶどうマークの医薬品メーカー、透析液のトップメーカー。医療用医薬品(人工腎臓用透析用剤「キンダリー」、ヘパリン製剤、補液・輸液を中心とする注射剤)、医療用機械器具(透析器など)の製造販売。腎・透析領域(透析剤、泌尿器)、輸液領域(輸液・注射剤)、後発品のセグメント。透析患者へ透析剤・透析用剤・人工腎臓用補液・生理食塩液等の血液体液用薬を供給。腎・泌尿器・透析、輸液・注射剤、不妊治療・生殖補助医療を重点領域に研究開発に取り組む。不妊治療・生殖補助医療(ART)、遺伝子バイオ技術を応用した新薬開発を推進。2017年疾用舌下錠「ヘモリンド」の販売権を小林製薬に譲渡、体外受精関連製品「HiGROWシリーズ」を発売(生殖補助医療分野に進出)。2020年吸収性局所止血材でスリー・ディー・マトリックス<7777>との製造提携解除(2022年継続へ変更)。主要取引先はアルフレッサ、メディセオ、スズケン、東邦薬品。
(2026/01更新)
取扱商品
・人工腎臓用透析用剤「キンダリー」、透析患者合併症治療「マキサカルシトールシリンジ」、ブドウ糖注「フソー」
・輸液製剤・透析剤・ヘパリン製剤(糖質製剤、電解質製剤、電解質輸液「ヴィーンシリーズ」、アミノ酸製剤、人工腎臓用透析液、ヘパリン製剤)、高リン血症治療薬「炭酸ランタン」
・神経系用薬、感覚器官用薬、循環呼吸器用薬、末梢神経系用薬、感覚器官用薬、呼吸器官用薬、化学療法剤(抗ウイルス剤)、前立腺疾患治療剤「セルニルトン」
・ホルモン剤、ビタミン剤、滋養強壮薬、血液・体液用薬、漢方製剤、調剤用薬、体外診断用医薬品
・医療用機械器具(透析器、吸着型血液浄化器「リクセル」)、前立腺疾患治療剤「セルニルトン」
(2026/01更新)
企業URL https://www.fuso-pharm.co.jp/

銘柄カルテ

長期業績トレンド
売上高5年平均成長率
7期連続増収 10年最高5.2%
短期業績トレンド
経常利益前年同期比
2四半期連続減益-60.8%
年間1株配当予想配当利回り
82.0円 増配3.82% 高め
財務健全性
有利子負債率ネットD/Eレシオ
株価分析
52週株価水準チャート形状(6か月)
53.5 標準
アナリスト評価
レーティング目標株価(対株価)

決算発表予定

直近の決算は11月10日発表の中間決算、経常利益:1,131百万円
対会社予想進捗率:34.3%
次の決算は第3四半期決算2026年2月12日に発表される予定です。
(ちなみに前年の第3四半期決算は2025年2月10日でした。)

今期進捗状況

    直近実績 (百万円)
    経常利益1,131
    進捗率 34.3 %
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    経常利益進捗1Q2Q3Q通期
    決算発表日 2025/08/08 2025/11/10
    2026/03 (単独)
    今期進捗率
    647
    19.6 %
    1,131
    34.3 %
    --
    -- %
    --
    -- %
    最新会社予想 -- 1,600
    (2025/08/08)
    -- 3,300
    (2025/11/10)
    当初会社予想 -- -- -- --

    発表日 2024/08/08 2024/11/11 2025/02/10 2025/05/09
    2025/03 (単独)
    前期進捗結果
    909
    24.6 %
    2,143
    57.9 %
    3,341
    90.3 %
    3,780
    102.2 %
    ※単位は百万円、各四半期の経常利益数値は累計値、進捗率は通期会社予想に対する比率

通期業績推移

    詳細:
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    ※前期比・指数は各項目を12ヶ月換算した値を表示
    ※「S」:米国会計基準、「I」:国際会計基準(IFRS)、未記載:日本会計基準
    ※「変」は変則決算
平均成長率
売上高営業利益経常利益当期利益
3年平均成長率6.9% 29.0% 23.7% -
5年平均成長率5.2% 32.5% 28.8% -
10年平均成長率2.6% 17.9% 18.7% -
平均利益率
売上高営業利益経常利益当期利益
3年平均利益率 - 4.9% 4.7% 0.1%
5年平均利益率 - 4.7% 4.5% 1.3%
10年平均利益率 - 3.2% 3.1% 1.4%

四半期業績推移(3か月)

    詳細:
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    ※前年同期比・指数は各項目を 3ヶ月換算した値を表示
    ※「S」:米国会計基準、「I」:国際会計基準(IFRS)、未記載:日本会計基準
    ※「変」は変則決算

四半期業績推移(累積)

    詳細:
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    ※本決算の場合、前年同期比は各項目を12ヶ月換算した値を表示
    ※「S」:米国会計基準、「I」:国際会計基準(IFRS)、未記載:日本会計基準
    ※「変」は変則決算

キャッシュフロー推移

    表示: 折りたたむ
    ※「S」:米国会計基準、「I」:国際会計基準(IFRS)、未記載:日本会計基準
    ※「変」は変則決算

指標一覧

割安性関連指標
予想PER(会社予想)8.7倍
予想PER相対水準(2年)22.2
予想PER相対水準(5年)7.3
PBR0.59倍
PBR相対水準(2年)82.4
PBR相対水準(5年)51.7
EV/EBITDA
収益性・効率性関連指標
実績ROE-9.43%
実績ROA-4.17%
ROIC
総資産回転率
売上債権回転率
棚卸資産回転率
仕入債務回転率
財務健全性関連指標
自己資本比率40.4%
流動比率
有利子負債比率
ネットD/Eレシオ
固定比率
長期固定適合率
配当関連指標
予想配当利回り3.82%
予想配当利回り対市場値85.7
実績配当利回り3.48%
配当性向-21.3%
連続増配年数(直近実績)1期

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